18 стран ЕС получили предупреждения из-за реестров бенефициаров

Еврокомиссия начала процедуры против 18 стран, не успевших полностью внедрить новые правила доступа к информации о бенефициарных владельцах.

Получить сведения о владельцах европейской компании должно стать проще и одновременно сложнее. Проще — потому что новое законодательство ЕС прямо предусматривает возможность доступа к данным о бенефициарах для лиц, которые собираются вступить с компанией в деловые отношения. Сложнее — потому что порядок такого доступа теперь требует подтверждения определённого интереса, а национальные системы государств ЕС пока не приведены к единому практическому стандарту.

25 сентября 2026 года Европейская комиссия направила 18 государствам ЕС официальные уведомления о нарушении законодательства ЕС в связи с неполной транспозицией положений шестой Директивы по противодействию отмыванию денег (AMLD6). Речь идёт, в частности, о правилах доступа к центральным реестрам бенефициарных владельцев.

В список вошли Австрия, Бельгия, Болгария, Германия, Греция, Испания, Кипр, Литва, Люксембург, Нидерланды, Польша, Португалия, Румыния, Финляндия, Франция, Хорватия, Чехия и Эстония. Государствам предоставлено два месяца, чтобы ответить Комиссии, завершить необходимые процедуры и уведомить её о выполнении требований.

Как подчёркивают в Европейской комиссии, своевременная и полная реализация норм AMLD6 критически важна для закрытия уязвимостей финансовой системы ЕС. Отсутствие унифицированного доступа к данным о конечных бенефициарах серьёзно затрудняет проверку контрагентов, анализ сложных трансграничных цепочек владения и выявление незаконных доходов.

Что именно меняется

Новые правила установлены Директивой (EU) 2024/1640, которую обычно называют AMLD6. В отличие от предыдущего подхода, она не предполагает безусловного доступа любого человека к информации о бенефициарных владельцах.

Изменение связано в том числе с <решением Суда Европейского союза от 22 ноября 2022 года по объединённым делам C-37/20 и C-601/20 (Деловой центр "ДИНЕКА" рассказывал о нём тут). Суд признал недействительным положение, предусматривавшее доступ к информации о бенефициарах компаний для любого представителя общественности без необходимости обосновывать такой доступ. Суд исходил из необходимости учитывать право на частную жизнь и защиту персональных данных.

Новая система пытается совместить два интереса: с одной стороны, государствам и бизнесу необходима прозрачность корпоративных структур, с другой — информация о физических лицах, стоящих за компаниями, не должна становиться полностью открытой без достаточных оснований.

Поэтому AMLD6 предусматривает доступ к данным о бенефициарах для лиц, способных доказать законный интерес, связанный с предотвращением и противодействием отмыванию денег, связанным преступлениям и финансированию терроризма.

Почему возникли проблемы с внедрением

Для отдельных положений AMLD6 был установлен специальный срок — 10 июля 2026 года. К этой дате государства должны были принять необходимые национальные нормы и уведомить Еврокомиссию об их выполнении. Общий срок транспозиции остальных положений директивы установлен позднее — 10 июля 2027 года.

Именно с соблюдением июльского срока связана сентябрьская процедура против 18 государств. Это не означает, что во всех перечисленных странах законодательство фактически отсутствует. Государство могло принять определённые нормы, но не завершить их транспозицию или не уведомить Комиссию в полном объёме. Поэтому сам факт нахождения страны в списке нельзя автоматически трактовать как отсутствие доступа к её реестру бенефициаров.

Почему единые правила ЕС не означают единого реестра

В ЕС уже существует система взаимосвязи национальных реестров бенефициарных владельцев — BORIS (Beneficial Ownership Registers Interconnection System). Она предназначена для связи национальных центральных реестров между собой. Однако наличие общей европейской инфраструктуры не превращает все национальные реестры в один одинаковый источник.

Директива устанавливает общие требования, но конкретный доступ осуществляется через национальные системы.

Европа движется к более прозрачной, но не полностью открытой системе

Ситуация вокруг AMLD6 показывает довольно характерный для современного корпоративного регулирования ЕС компромисс. С одной стороны, европейские государства хотят лучше видеть, кто стоит за компаниями. Прозрачность структуры собственности необходима для борьбы с отмыванием денег, обходом санкций и использованием юридических лиц для сокрытия реальных владельцев. С другой стороны, информация о физических лицах не может предоставляться без ограничений любому желающему.

В результате формируется модель, в которой право узнать владельца компании всё чаще зависит не только от того, существует ли такая информация в государственном реестре, но и от того, кто запрашивает сведения, зачем они ему нужны и каким образом он может подтвердить свой интерес.

(с) Деловой центр "ДИНЕКА"
Д.Е.